全球芯片业警报拉响：台积电弃守美国工厂，盼大陆松绑稀土供应

全球芯片业警报拉响：台积电弃守美国工厂，盼大陆松绑稀土供应

台积电在美国亚利桑那那边开工的工厂，原本就是为了争取美国政府的补贴和满足本土化的需求，从2020年就开始谋划了，最初计划投资120亿美元打造一座5纳米的工厂。到了2021年5月正式动工，主要是要给苹果、英伟达这些大客户供应芯片。没想到，美国在2022年通过芯片法案，投入了几百亿美元补助，台积电看到机会，立刻把投入金额提高到400亿美元，还打算建第二个厂房，准备搞4纳米和3纳米的技术。

2023年，由于劳动力短缺和工会谈判的影响，首座工厂的投产时间被推迟到2024年底。到2024年4月，第一座厂房终于开始试产，聘用了六千多人，其中两千多名工程师从台湾过来协助设备安装和培训本地员工。每天处理的晶圆数量逐渐上升到两万片，主要生产用于手机和数据中心的N4工艺芯片。到2025年上半年，又宣布建立第三座厂房，投资总额猛增到650亿美元，目标是在2028年前实现2纳米制程。

公司高层在财报会上说，这么干主要是为了分散风险，也符合满足美国本土市场需求的考虑。美国政府拿出115亿美元的补贴，还贷了500亿美元的低息贷款，帮助他们建设电力和水利系统。凤凰城当地政府也减免税费，吸引供应链上的企业来凑热闹，形成了一个小型产业集聚。董事长魏哲家在2025年10月的季度会议上特别强调要加快产能扩充和技术升级，主要是为了在激烈的国际竞争中站稳脚跟。不过，材料供应，尤其是稀土，用在抛光液和磁控溅射设备上，成了个大麻烦。

外媒曝料说，工厂里的稀土库存在30天左右就会用完，一旦中断，teardown 就会陷入瘫痪状态。从供应链的数据来看，2024年台湾从中国进口的稀土超出6000吨，占总进口的96%。台积电一年大概消耗掉三千吨左右，主要用在晶圆加工中的化学机械抛光和离子注入环节。高纯度的铈和镧在抛光浆料里扮演着关键角色，这类物料的保质期不过90天。

公司试图从日本、澳大利亚采购替代品，但纯度达不到99.9%，无法满足先进制程的需求。中国商务部在2025年10月9日发布公告，开始加强稀土管控措施，涵盖从矿产到磁性材料的整个产业链，还加强了监管力度，从12月1日正式实施。这项规定主要针对14纳米以下的逻辑芯片、256层以上的存储芯片和人工智能领域。重点是0.1%的规则：若境外产品含有中国稀土价值超过0.1%，或涉及相关技术，就需要取得许可。

台积电的5纳米工艺中，镧的含量大概有0.5%，超出了标准，因此出口芯片还得跑审批流程。工厂的库存里，高纯铽大概能用37天，高纯镝能用42天，要申请许可的话，还得提交技术资料，审批至少得几个月时间。亚利桑那那个工厂，80%的设备都从台湾运过去，但稀土元素已经渗透到每一个环节了。

国台办10月22日的发布会上，发言人朱凤莲表示，主管部门已经表达了对符合规范的民用出口持开放态度。起初，台湾的经济部门认为影响不大，因元素不同，但产业报告指出，抛光和刻蚀工艺都离不开铈化合物和镝磁性材料。台积电宣布后股价下跌了5%，投资者担心水供应链会中断。工厂的工会也出声，要罢工，威胁2025年会停工，给本地工人安排工作都得多花六个月。公司也在分散风险，和三星合作，但中国的稀土炼制占据全球90%的份额，短期内还不能替代。

美国的MP Materials公司在运营上，计划到2025年，从国防部拿1.5亿美元贷款，用来扩大磁性材料的产能，目标是达到每年1000吨，但目前的纯度只有92%，比中国的技术落后了大概30年。澳大利亚的矿石主要通过运输到中国进行加工，马来西亚的成本也挺高。而日本90%的重稀土都靠中国进口。台积电公司用回收的废料，但效率只能满足其10%的需求。

这家工厂每天用电的量相当于10万户家庭的用电，稀土一断就得停工，直接影响到英伟达的AI芯片生产。在2025年上半年的财报里，亚利桑那那家子公司赚了1.5亿美元，算是扭亏为盈，但其实主要还靠补贴支持。魏哲家说，长久签的合约能保证供应稳定，可他也承认，现在全球的情况确实挺复杂的。

台湾半导体协会的数据显示，2024年进口稀土有96%的份额来自中国，到了2025年，管制和变数可能更大。工厂扩大还得跨好多地，凤凰城这边已经拿到100英亩的土地，目标是每年生产50万片晶圆。应用材料公司表示，供应链需要调整采购规则到0.1%的标准，确保稳定。而台积电在全球的产能里，亚利桑那的比重约是10%，一旦中断，风险挺大的。

公司审计指出库存还得再优化，但主要还得看地缘势力怎么走。管制生效后，台积电跟供应商还在谈备用方案，想避不开中国的来源。工厂安全挺靠谱，没有出啥大事，不过环境评估中水资源压力挺大的。整体来看，亚利桑那的这个项目，是美台合作的一个象征，但供应链的脆弱性也不能忽视。

中国商务部在2025年10月9日宣布，将稀土管制范围扩大到五种新元素，还增加了半导体相关的审查措施。采用0.1%的规则，只要含中国稀土超过标准的产品，都得先拿许可，台积电的工艺已经突破了这个限值，台湾在这方面高度依赖进口，达到96%。半导体的抛光等等环节，都是离不开中国稀土的。管制措施会从12月1日开始正式执行，相关审查变得更严格，逐一审查，想用美国产能不足来弥补。

台湾当局鼓励台积电把工厂迁去美国，配合芯片法案的实施，这一下子让供应链的障碍更明显了。舆论都在呼吁两岸合作，别太依赖美国。台积电正专注于全球布局，可股价波动也挺大的。产业要走融合发展，大家共享机会、共同应对风险。加强互动让民众得利，推动局势稳定。

全球半导体产业链不断变化，台积电在美国的工厂遇到物资紧张的难题，要是中国稀土一断，整条线还能走向何方？这不只是技术上的问题，更关乎地缘政治的博弈。